Ghid și dicționar
Termenii de bază din investiții, explicați pe înțeles.
- AcțiuneAcțiuni
- O parte din proprietatea unei companii. Acționarul câștigă din creșterea prețului și, uneori, din dividende, dar își asumă și riscul ca prețul să scadă.
- Acumulare vs. distribuțieFonduri și ETF-uri
- Un fond de acumulare reinvestește veniturile; unul de distribuție le plătește investitorilor. Tratamentul fiscal poate fi diferit.
- Alocare de activeNoțiuni de bază
- Cum împarți portofoliul între acțiuni, obligațiuni, lichidități și alte active, în funcție de obiective, orizont și toleranța la risc.
- CAGR (rata anuală compusă)Indicatori
- Randamentul mediu anual care duce o sumă de la valoarea inițială la cea finală, presupunând o creștere constantă.
- Capitalizare bursierăIndicatori
- Valoarea de piață a tuturor acțiunilor unei companii: prețul acțiunii înmulțit cu numărul de acțiuni.
- DAE (dobânda anuală efectivă)Credite și dobânzi
- Costul total al unui credit exprimat ca procent anual: include dobânda și comisioanele obligatorii. Este indicatorul corect pentru a compara oferte.
- DiversificareNoțiuni de bază
- Împărțirea banilor între mai multe active, sectoare și țări, pentru ca o singură pierdere să nu afecteze prea mult întregul portofoliu.
- DividendAcțiuni
- Partea din profit pe care o companie o distribuie acționarilor. Nu este garantat: compania poate decide să reinvestească profitul.
- Dobândă compusăNoțiuni de bază
- Dobânda care se adaugă la capital și produce, la rândul ei, dobândă. Efectul devine vizibil mai ales pe perioade lungi.
- EPS (profit pe acțiune)Indicatori
- Profitul net al companiei împărțit la numărul de acțiuni.
- ETFFonduri și ETF-uri
- Fond de investiții tranzacționat la bursă, care replică de obicei un indice. Oferă diversificare cu o singură tranzacție și costuri de regulă reduse.
- Fond mutual (deschis de investiții)Fonduri și ETF-uri
- Fond administrat de o societate de administrare, în care cumperi și vinzi unități de fond la valoarea calculată zilnic, nu la bursă.
- Indice bursierNoțiuni de bază
- Un „coș” de acțiuni care descrie evoluția unei piețe. BET urmărește cele mai lichide companii de la BVB, S&P 500 cele mai mari 500 de companii americane.
- InflațieNoțiuni de bază
- Creșterea generală a prețurilor, care reduce puterea de cumpărare a banilor. Un randament real înseamnă randament minus inflație.
- IRCC și ROBORCredite și dobânzi
- Indici de referință pentru dobânzile variabile în lei. Creditele noi pentru persoane fizice folosesc IRCC; unele credite mai vechi folosesc ROBOR.
- LichiditateNoțiuni de bază
- Cât de ușor poți cumpăra sau vinde un activ fără să miști mult prețul. Acțiunile mari sunt de obicei lichide; cele mici, mai puțin.
- ObligațiuneNoțiuni de bază
- Un împrumut acordat unui stat sau unei companii, în schimbul unei dobânzi (cupon) și al rambursării sumei la scadență. De regulă, mai puțin volatilă decât acțiunile.
- Ordin la piață / ordin limităAcțiuni
- Ordinul la piață se execută imediat la prețul disponibil. Ordinul limită se execută doar la prețul stabilit de tine sau la unul mai bun.
- P/B (preț / valoare contabilă)Indicatori
- Prețul acțiunii împărțit la valoarea contabilă pe acțiune (capitaluri proprii). Folosit mai ales pentru bănci și companii cu multe active.
- P/E (preț / profit)Indicatori
- Prețul acțiunii împărțit la profitul pe acțiune. Arată câți lei plătește piața pentru 1 leu de profit anual. Se compară între companii din același sector.
- Rambursare anticipatăCredite și dobânzi
- Plata unei sume în avans față de scadențar. Poate reduce perioada creditului sau rata lunară și, astfel, dobânda totală plătită.
- Randamentul dividenduluiIndicatori
- Dividendul anual pe acțiune împărțit la prețul acțiunii. Un randament de 5% înseamnă 5 lei dividend brut la fiecare 100 lei investiți, la prețul actual.
- Rate egale vs. rate descrescătoareCredite și dobânzi
- La rate egale plătești aceeași sumă lunar. La rate descrescătoare, principalul e constant, iar rata scade în timp; dobânda totală este mai mică.
- RebalansareNoțiuni de bază
- Readucerea periodică a portofoliului la alocarea stabilită, vânzând din ce a crescut peste țintă și cumpărând din ce a rămas sub țintă.
- Spread (bid / ask)Acțiuni
- Diferența dintre cel mai bun preț de cumpărare (bid) și cel mai bun preț de vânzare (ask). Este un cost implicit al fiecărei tranzacții.
- TER (cost total anual)Fonduri și ETF-uri
- Procentul anual din investiție pe care îl plătești pentru administrarea unui fond. Se scade automat din valoarea fondului.
- Titluri de stat (Tezaur, Fidelis)Noțiuni de bază
- Obligațiuni emise de statul român pentru populație. Tezaur se cumpără prin Trezorerie, bănci sau Ghișeul.ro, iar Fidelis se tranzacționează la BVB. Dobânda lor este neimpozabilă.
- UCITSFonduri și ETF-uri
- Cadrul european pentru fondurile destinate publicului larg. ETF-urile UCITS respectă reguli de diversificare, transparență și protecție a investitorilor.
- VolatilitateIndicatori
- Cât de mult și de repede se mișcă prețul unui activ. O volatilitate mare înseamnă variații mari, în ambele direcții.
Vrei un plan adaptat situației tale?
Pornim de la cifrele tale reale, nu de la exemple. Discuția inițială și analiza nu presupun un onorariu plătit direct de tine.
Date de piață furnizate de TradingView. Cotațiile pot fi întârziate. TradingView
Informațiile au scop informativ și de referință. Nu reprezintă recomandări de investiții și nici ofertă de tranzacționare; acest site nu oferă servicii de tranzacționare.